Per minimitzar els impostos i maximitzar els beneficis tant per a la vostra família com per a la vostra empresa, mai no és massa aviat per pensar en la planificació de la successió
Pocs propietaris se senten preparats psicològicament o motivats financerament per contemplar la propietat i la successió de la gestió, especialment per a un negoci que van començar des de zero. Malauradament, si una empresa canvia de mans després de la mort d’un propietari, la manca de planificació pot provocar impostos sobre la propietat i un trastorn de la gestió.
Cecile i Lester Fein van decidir abordar el tema aviat. Els cofundadors i copropietaris de Weight Watchers a New Jersey Inc., una franquícia que creix ràpidament entre 5 i 10 milions de dòlars, van concloure fa 12 anys que el seu objectiu a llarg termini era passar les regnes del negoci a la seva filla. , Stephanie, llavors directora de relacions públiques de la companyia.
Algunes estratègies de successió poden ser tremendament complicades i costoses. Però els Feins van adoptar el tipus de pla bàsic que es pot establir amb només una petita aportació d’un advocat o comptable. El seu enfocament ha estat la transferència lenta però constant de Weight Watchers a les accions de Nova Jersey, a temps per maximitzar els beneficis de les exempcions anuals de les lleis sobre impostos sobre donacions del Servei d’Ingressos Interns.
Per a la majoria de propietaris d’empreses, la planificació de la successió és un procés de tres passos: el primer i normalment el més dur és l’etapa de presa de decisions; després, la transferència gradual de participacions minoritàries; i, finalment, la transferència majoritària de responsabilitats de propietat i gestió.
quant val la paula faris
Presa de decisions. L'etapa de presa de decisions inclou diversos passos importants. Entre ells: establir prioritats financeres tant per a l’empresa com per als seus propietaris, avaluar les seves opcions estratègiques i elaborar un calendari per a la transferència de propietat. A Weight Watchers a Nova Jersey, aquest procés es va produir durant diversos mesos, durant els quals els Feins, que aleshores tenien prop de seixanta anys, es van reunir amb el seu advocat i comptable per discutir els seus objectius personals i corporatius.
L’ideal seria que aquesta primera etapa de planificació es produís quan els propietaris tinguessin els anys cinquanta o principis dels seixanta i les empreses arribessin a nivells d’operacions bastant estables. Però no comenceu massa aviat: quan els propietaris tenen una trentena o quaranta anys o les seves empreses encara són inestables, té més sentit comprar una assegurança de vida com a precaució contra els impostos sobre la propietat i mantenir la participació dels fundadors.
Aquí teniu el pla que els Feins van elaborar amb el seu comptable: cada any transferien les accions de la companyia a Stephanie per valor de fins a 20.000 dòlars. Per què aquest número màgic? Com que l’IRS permet a cada individu regalar fins a 10.000 dòlars anuals per destinatari (això significa que una parella casada pot regalar fins a 20.000 dòlars per destinatari) sense incórrer en cap impost sobre béns o regals. Això suposa un estalvi, ja que els impostos sobre donacions poden arribar al 55%, el mateix nivell onerós que els impostos sobre la propietat. (No hi ha límits quant a la quantitat que pot rebre una persona en regals.)
Aquí és on els comptables són útils. 'Hem valorat les accions dels Feins en funció de factors com el benefici net, el valor liquidatiu i un múltiple de beneficis', explica George Weinberger de JH Cohn & Co., una empresa de comptabilitat de la propera Roseland, Nova Jersey. com a factor de bloqueig per descomptar el valor de les accions que es transfereixen a Stephanie, ja que es tractava d'una participació minoritària bastant il·liquida ». En empreses privades com les Feins, el bloqueig pot reduir significativament el preu de les accions transferides del seu valor comptable, sempre que el destinatari continuï sent un accionista minoritari.
Transferència de minories. La segona etapa de la planificació de la successió, que a Weight Watchers a Nova Jersey ha durat vuit anys, és la transferència d’estoc fins a un 50%, però no superior a un 50%. El moment d’aquesta etapa varia segons la magnitud del valor d’una empresa, el nombre de nens implicats en el pla de successió i, per descomptat, la rapidesa amb què els propietaris estan disposats a transferir l’empresa. Stephanie Fein va rebre el seu primer regal dels seus pares el 1982 i ara controla, segons la seva estimació, el 49,5% de la companyia.
Les transferències d’estocs han estat senzilles, per dir-ho amb suavitat. Cada any, l'advocat de Weight Watchers emplena els tràmits necessaris per indicar que a Stephanie se li ha donat una participació més gran a la companyia. A continuació, Weinberger presenta una declaració d'impostos de regal, signada pels Feins, per notificar a l'IRS que s'ha produït la transacció.
Transferència majoritària. L’estalvi fiscal és el principal incentiu darrere de la transferència majoritària. Això es deu al fet que, tot i que un cònjuge pot deixar una empresa al cònjuge supervivent sense incórrer en cap obligació fiscal, els impostos forts s’avaluen quan passen a la segona generació.
Valor net de Mike Holmes 2016
Heus aquí l’avantatge de passar ràpidament a aquesta etapa: si una persona mor posseint una participació minoritària en una empresa, els beneficiaris deuen molt menys en impostos que si el difunt tingués una participació majoritària. Això es deu al fet que l’IRS aplica el mateix tipus de descompte de bloqueig a aquesta situació minoritària que havia donat els seus fruits tan bé en la segona fase de la seva planificació successòria. Tots els regals de valors de Feins a Stephanie que superin el 50% de la propietat no seran elegibles per al descompte de bloqueig i, per tant, incorreran en obligacions fiscals més altes quan es facin. Però hi ha maneres de mantenir manejables els impostos sobre els regals no descomptats, inclosos els esglaonaments.
Cecile i Lester Fein estan convençuts que una transferència majoritària té sentit per a ells. Després d’aproximadament un any d’avaluar les seves opcions, esperen dur a terme la transferència, amb el nomenament de Stephanie com a presidenta de la companyia aquest estiu. L’estratègia que estan considerant es coneix com a GRIT, abreviatura de la confiança d’interessos mantinguda per l’atorgant. 'Si els feins adopten un GRIT, posaran les seves accions en un fideïcomís que passarà a la seva filla', explica Weinberger. 'Però mentre el fideïcomís estigui en funcionament (que pot arribar a ser de deu anys), els Feins conservaran els seus ingressos per interessos de les seves accions i el poder de vot'.
Mentrestant, el GRIT també proporciona un avantatge fiscal valuós per alleujar el dolor de la transferència d’accions. L'IRS grava els regals GRIT només segons el seu valor actual amb descompte calculat en un gràfic actuarial. 'Si els feins decideixen transferir accions per valor de 100.000 dòlars a un GRIT de deu anys, només hauran de pagar impostos per un regal de 38.000 dòlars, que pagaran al començament del GRIT', diu Weinberger.
De fet, els Feins poden estalviar aquests impostos sobre regals si apliquen una part de la seva exempció d’impostos de 600.000 dòlars als seus regals GRIT en lloc de tenir-ne l’exempció a efectes d’impostos sobre la propietat. Només hi ha un risc: si moriu durant la vida del GRIT, els seus actius tornaran a la vostra finca, de manera que tornaran a estar subjectes a una imposició total. Per evitar-ho, ajusteu la vida útil del GRIT perquè s’adapti còmodament a la vostra expectativa d’edat.
Amb el procés gairebé enrere, els Feins estan satisfets amb els resultats. 'Si no haguéssim transmès l'empresa a Stephanie, probablement ja l'hauríem venut', admet Lester. 'Però hem estat capaços de mantenir-nos implicats i seguir fent créixer el negoci'.
RECURSOS
quin signe és el 3 de març
Reunions Galore
De vegades, la planificació de la successió pot resultar aclaparadora, sobretot per als nens amb desconfiança de passar a assumir rols de gestió o de propietat o per als empresaris amb por de perdre el control. Aquí hi ha dos recursos que Stephanie Fein recomana:
* El Centre per a Empreses Familiars, dirigit per Leon Danco, ofereix seminaris quinzenals sobre la gestió de la successió sense conflictes. Per obtenir informació, poseu-vos en contacte amb: CFB, P.O. Caixa 24268, Cleveland, OH 44124 (216-442-0800 o fax 216-442-0178).
* Clubs de segona generació. Un encreuament entre seminaris educatius i sessions de teràpia de grup. Fein se n'ha unit dos. Per trobar grups propers, consulteu amb el vostre comptable, advocat, cambra de comerç o associacions professionals.
PLANIFICACIÓ PER A LA SUCCESSIÓ
Posa les bases
A continuació s’explica com començar una de les decisions comercials més importants que pot prendre un propietari: planificar la successió.
quin és el signe del zodíac del 13 de maig
* Esbrineu les vostres prioritats. Si no us importa la implicació a llarg termini amb la vostra empresa, és millor que, finalment, el vendreu a inversors o empleats clau. Però si la successió familiar és important, feu una llista de somnis dels vostres objectius finals: beneficis fiscals, una edat objectiva de jubilació o fins i tot un pagament econòmic.
* Parleu de les qüestions amb els vostres fills. Esbrineu si fins i tot els interessa que un dia posseeixi la vostra empresa. I assegureu-vos que són prou pacients per adaptar-se al tipus de transició moderada que proporcionarà els majors avantatges per al resultat final de la vostra empresa, l’estabilitat de gestió i la vostra pròpia psique i llibret de butxaca.
* Analitzeu l'estat actual del vostre negoci. Si no és bastant estable financerament, ajusteu la planificació de la successió i reforçeu la vostra assegurança 'home clau'.
