El fons de comerç és un tipus d’actiu empresarial intangible. Es defineix com la diferència entre el valor raonable de mercat dels actius d’una empresa (menys els seus passius) i el preu de mercat o el preu de venda de l’empresa en general. En altres paraules, el fons de comerç és l'import superior al valor comptable de l'empresa que un comprador estaria disposat a pagar per adquirir-lo. Una combinació de publicitat, investigació, talent de gestió i temps pot donar a una empresa determinada una posició de mercat dominant per la qual una altra empresa està disposada a pagar un preu elevat. Aquesta capacitat per obtenir un preu superior per a una empresa és el resultat de la bona voluntat. Si es realitza una venda, el nou propietari de l’empresa enumera la diferència entre el valor comptable i el preu pagat com a fons de comerç en els estats financers.
La venda d’una empresa pot implicar diversos actius intangibles. Alguns d'aquests poden ser intangibles específicament identificables, com ara marques comercials, patents, drets d'autor, acords de llicència, als quals se'ls pot assignar un valor. La resta d’immaterials intangibles, que poden incloure la reputació de l’empresa, les marques, les llistes de clients, la posició única al mercat, el coneixement de les noves tecnologies, la bona ubicació i les habilitats especials o mètodes operatius, solen formar part de la categoria de bona voluntat. Tot i que aquests factors que contribueixen a la bona voluntat no tenen necessàriament un valor assignable, no obstant això s’afegeixen al valor global de l’empresa en convèncer el comprador que l’empresa podrà generar ingressos futurs anormalment alts.
Tot i que la bona voluntat té, sens dubte, un valor, segueix sent un actiu intangible i, per tant, no es registra als llibres d’una empresa. De fet, moltes empreses utilitzen un valor d’un dòlar per a la bona voluntat en els seus procediments comptables quotidians. Moltes empreses es podrien vendre a un preu superior en funció de la bona reputació que han establert. Però aquesta bona voluntat mai no es registra als llibres fins que no es produeix una adquisició real. El preu d'adquisició determina l'import del fons de comerç que es registra després de la compra d'una empresa. Per exemple, si es compra una petita empresa amb actius de 40.000 dòlars per 50.000 dòlars, el comprador registra 10.000 dòlars de fons de comerç.
En general, determinar el preu de venda d’una empresa comença amb una avaluació del seu patrimoni net, que inclou actius materials com ara béns immobles, equips, inventari i subministraments. A continuació, s'afegeix una quantitat addicional per als actius intangibles (de vegades anomenada quantitat 'cel blau'), que pot incloure coses com ara drets de patent, un nom comercial, una clàusula de no competència i fons de comerç. Els experts assenyalen que, en les vendes de petites empreses, el total combinat d'increments de 'cel blau' poques vegades hauria de ser superior als ingressos nets d'un any, perquè pocs compradors estan disposats a treballar més de temps que gratis. Per a les empreses públiques, la quantitat de fons de comerç sovint depèn dels capricis del mercat de valors. Atès que el preu de l’acció determina el preu de compra, el valor atribuït al fons de comerç pot fluctuar enormement durant el transcurs d’una adquisició.
Els procediments comptables estàndard estableixen que, després d'una adquisició, el comprador hauria d'amortitzar el fons de comerç durant un període de 15 anys mitjançant el mètode lineal. Dit d’una altra manera, es dedueix cada quinzena part de l’import original atribuït al fons de comerç. Com que aquest període de cancel·lació és superior al requerit per a la majoria d’actius materials, sol ser una bona idea assignar la major part del preu de compra possible a l’equipament empresarial. El període d’amortització més curt permetria al comprador accelerar les deduccions i aconseguir així estalvis fiscals anteriors.
En algunes ocasions, el fons de comerç registrat després de la venda d’un negoci es pot reduir o reduir. Aquestes ocasions solen produir-se a causa d'algun canvi més gran dins del mercat on el negoci està actiu, un canvi que provoca una reavaluació del negoci. Un exemple d’això és el mercat de la telefonia mòbil. Durant la dècada de 2000, el mercat va créixer ràpidament, ja que van entrar moltes empreses noves al mercat i es van produir moltes fusions i adquisicions. A finals del 2005 i principis del 2006, T-Mobile i Vodafone van anunciar grans amortitzacions de la bona voluntat dels seus llibres per tal de reflectir amb més precisió el mercat competitiu en què operen.
Al llarg dels anys, hi ha hagut una certa insatisfacció amb la manera com es tracta la bona voluntat amb finalitats comptables. En primer lloc, atès que el fons de comerç és de vegades un component enorme del preu d'adquisició d'una empresa (sobretot en el cas de grans empreses públiques), l'amortització del fons de comerç pot tenir un efecte negatiu significatiu sobre els ingressos nets del comprador. En segon lloc, el tractament de la bona voluntat segons la legislació dels Estats Units difereix de molts altres països, cosa que de vegades posa les empreses americanes en desavantatge en fusions i adquisicions internacionals.
BIBLIOGRAFIA
Anthony, Robert N. i Leslie K. Pearlman. Aspectes bàsics de la comptabilitat . Prentice Hall, 1999.
El millor, Jo. 'T-Mobile Goodwill Gut per 1,5 mil milions d'euros'. Mòbil i sense fil . Silicon.com Disponible a http://networks.silicon.com/mobile/0,39024665,39156963,00.htm 3 de març del 2006.
Bragg, Steven M. Bones pràctiques comptables . John Wiley, 1999.
Weatherholt, Nancy D. i David W. Cornell. 'Comptabilitat de la bona voluntat revisada'. Ohio CPA Journal . Octubre-desembre de 1998.
